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¿Cómo tributan los ETF?

He invertido en un ETF, ¿tributan igual que los fondos de inversión?

Un ETF (Exchange Trade Fund) no es más que un fondo de inversión que se negocia en el mercado secundario, es decir, que cotiza en bolsa. A diferencia de los fondos de inversión tradicionales o los fondos indexados, los ETF se pueden comprar y vender en cualquier momento a lo largo del día, mientras que, en los anteriores, podrás cursar la orden de suscripción o reembolso en cualquier momento, pero ésta no se ejecutará hasta el final del día al precio del valor liquidativo.

Es por ello que, debido a su particular funcionamiento, los ETF son tratados en la práctica como las acciones. De hecho, ya ocurría así para el caso de los ETF nacionales, si bien, en contraposición, los ETF extranjeros eran considerados por la DGT (Dirección General de Tributos) según consulta vinculante V4596, como fondos de inversión al uso, lo que permitía un diferimiento fiscal hasta el momento de reembolso.

Sin embargo, con la entrada en vigor de la ley 11/2021 de medidas de prevención y lucha contra el fraude, ahora también los ETF extranjeros son considerados en la práctica fiscal como acciones, por lo que se deberá de tributar en IRPF tanto por el reembolso como por cada traspaso de ETFs.

Las ganancias o pérdidas producidas por dicho reembolso o traspaso tributarán en la base imponible del ahorro del IRPF como ganancias o pérdidas patrimoniales, por lo que los tipos impositivos responderán a los siguientes tramos:

  • Hasta 6.000€: 19%
  • De 6.000€ a 50.000€: 21%
  • De 50.000€ a 200.000€: 23%
  • Más de 200.000€: 26%